AYX爱游戏- 爱游戏体育官网- APP下载南方基金茅炜:投研“铁三角”撑起长期主义根基
2025-09-22AYX爱游戏,爱游戏体育,爱游戏体育官网,爱游戏APP下载
2025年5月,《推动公募基金高质量发展行动方案》的印发,为行业发展划定了“强化核心投研能力”的核心航向,将长期主义与专业能力建设推至战略高度。南方基金副总经理、首席投资官茅炜在接受采访时指出,公募基金的高质量发展绝非单点突破的偶然结果,而是体系支撑下的必然产物,其中投研一体化、平台化与机制化构成的“铁三角”,正是将长期主义从理念转化为实践的关键支撑。
人才是投研能力的核心载体,构建可持续的人才成长体系,是践行长期主义的首要前提。南方基金将人才梯队建设视为投研体系的“压舱石”,打造了“分层培养、师徒传承、跨域协同”的立体化培养模式,让专业能力得以有序传承与迭代。在人员架构上,公司清晰搭建“资深研究员—研究员—助理研究员”三级梯队,为每一层级明确能力标准与成长路径,形成清晰的职业发展坐标系。
针对年轻投研人才的培养,南方基金创新推出“导师制+系统化培训”双轨机制。每位新入职的助理研究员均配备资深基金经理或研究员作为专属导师,从研究框架搭建、企业调研实操到投资逻辑验证,提供一对一全流程指导,实现经验的“手把手”传递。同时,集中化培训课程涵盖行业研究方法论、财务估值模型乃至AI在投研中的应用等前沿内容,助力年轻人才快速构建系统化知识体系。为打破行业研究的“孤岛效应”,公司组建AI产业链、人形机器人产业链等跨行业研究小组,整合不同领域研究员力量,通过专题研讨会等形式实现前沿产业的全景式洞察。截至2025年6月底,南方基金投研团队中从业3年以上人员占比达80%,“老带新、传帮带”的良性生态已然形成。
金融科技的飞速发展为投研能力升级提供了新引擎,数智化平台成为沉淀长期投研价值的关键载体。茅炜认为,投研一体化的核心在于将分散的资源转化为“可沉淀、可复用、可协同”的价值网络,而数智化平台正是实现这一转化的技术底座。南方基金将“数智化转型”纳入战略核心,打造以欧拉资产管理系统为核心的投研一体化平台,以云原生技术为基础,依托业务中台与数据中心,实现“投前研究—投中管理—投后复盘”全流程数字化覆盖。
在投前环节,欧拉系统构建的“全维度研究成果沉淀库”,将每一份研究报告、调研纪要转化为可复用的长期资产,目前已覆盖A股、港股、美股等多市场重点标的,并建立起研究观点互动机制。投中阶段,系统通过智能化工具与风控阈值设置,确保投资决策始终锚定长期价值,避免短期波动干扰。投后复盘则借助“自动化业绩归因”功能,帮助团队快速总结投资规律、优化策略体系。如今,该系统已全面覆盖南方基金所有投研部门,构建起经验可复制、观点可跟踪、行为可追溯的投研框架,真正实现数据共享与流程协同。
机制设计是保障长期主义落地的“护航屏障”,唯有将投研团队利益与投资者长期利益深度绑定,才能筑牢高质量发展根基。南方基金从价值认同、职业成长、组织关怀三个维度发力,强化投研团队的归属感与长期专注力。价值认同层面,通过分层评优聚焦长期业绩突出、研究扎实的团队与个人,树立专业标杆;职业成长层面,搭建公平透明的晋升通道,让能力成为发展的核心驱动力;组织关怀层面,则着力营造协作共进的团队氛围,减少短期竞争带来的内耗。
在考核体系设计上,南方基金彻底摒弃“唯短期排名论”的倾向,构建“量化+定性+底线”的立体评价框架。研究员考核涵盖工作绩效、综合履职、合规风控三大维度,其中工作绩效聚焦模拟组合长期表现与深度报告质量,合规风控则设立“一票否决”机制,坚守职业底线。更关键的是,公司在整体考核中明确“以长期业绩论英雄”,将一年期业绩权重设为20%,三年期30%,五年期50%,确保三年以上中长期收益考核权重不低于80%,从制度根源上引导投研人员聚焦长期价值创造。
茅炜强调,公募基金的高质量发展是一场需要体系支撑的长期深耕。投研一体化构筑了能力内核,平台化激活了效率引擎,机制化明确了方向保障,三者环环相扣、层层递进,共同构成了践行长期主义的“铁三角”。在行业高质量发展的浪潮中,这样的体系化建设不仅是基金公司的立身之本,更是为投资者创造长期价值的坚实根基。
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