AYX爱游戏,爱游戏体育,爱游戏体育官网,爱游戏APP下载节前A股成交额已连续多日突破2万亿元，增量资金主要来自两个方向：全球配置资金净流入和居民储蓄向资本市场迁移的趋势加速。这一趋势在四季度有望延续。从资金配置偏好看，北向资金的重仓品种依旧集中在新能源、锂电池、风能、太阳能等“新锂风光”领域，以及白酒、保险、食品饮料等传统板块。这些品种也是A股基金主力的重仓方向，对深市影响尤为显著。

　　据历史数据，电子、医药板块常获融资盘集中加仓。节后首日资金回流方向往往预示短期热点，融资余额变化成为观察资金情绪的重要窗口。券商10月金股名单显示，信息技术行业成为配置重点。在26家券商推荐的196只金股中，兆易创新、立讯精密、药明康德受青睐度最高。约半数推荐次数靠前的股票属于信息技术相关行业。兆易创新被五家券商同时推荐，近3个月被累计推荐9次，9月涨幅达34.17%。该公司作为国内存储器及MCU领先企业，有望受益于端侧AI领域新需求所带来的增长。

　　2025年AI产业链爆发式增长，中报显示AI行业净利润增速高达819%。算力芯片、AI服务器、人形机器人等细分领域订单饱满，业绩确定性较高。医药板块当前市盈率仅28倍，处于近五年30%分位数，相比消费和科技板块更具性价比。创新药、医疗器械等子行业受益于医保谈判温和化及出海加速，中报业绩改善明显。消费板块中，家电、汽车等受益于“以旧换新”政策的行业弹性较大。中秋国庆期间的消费数据有望验证服务型消费的韧性，航空、高铁等出行链复苏强劲。

　　科技成长板块交易拥挤度提升，市场波动随之加大。部分AI概念股周线级别呈现构筑中级顶部的技术形态，资金获利了结压力需要警惕。三季报披露窗口临近，业绩不及预期的个股面临调整风险。当前市场对科技板块业绩预期较高，一旦业绩增速无法匹配高估值，可能引发股价回调。美国关税政策反复及地缘政治冲突可能升级，全球风险偏好可能骤降。特朗普政府关税政策仍然存在反复性，中美结构性竞争或意味着中长期摩擦的反复。美国经济疲态渐显，一季度GDP数据不及市场预期，ISM制造业PMI连续三个月处于收缩区间。若美联储加息预期反复，可能引发跨境资金流动波动。

　　多数私募认为节后市场风格将趋于均衡，科技成长、价值蓝筹以及传统行业的白马股有望轮动表现。市场从流动性驱动向基本面驱动过渡需要时间。针对节后市场特点，采取“核心+卫星”策略成为可行选择。以AI、半导体为核心持仓，搭配医药、消费的阶段性机会，同时保留部分高股息资产作为防御。私募机构建议投资者关注具有强产业趋势的领域，如新能源、AI、机器人、创新药、新消费，以及受益于反内卷和PPI触底的有色、化工行业的景气子方向。产业逻辑确定性高的方向更能抵御市场波动。

　　从仓位管理角度看，大多数私募倾向于重仓或满仓过节，认为假期外围市场及消息面扰动有限。数据显示，近10年来国庆节后A股上涨概率超70%，创业板指在节后10个交易日的平均涨幅甚至可达10%。当前市场估值处于历史中等水平，沪深300市盈率仅14倍，股权风险溢价处于历史高位。资金正在等待更加明确的政策面、基本面及产业面等信息。随着节后这些信息的逐渐明朗，市场交投情绪有望回升。节后A股市场有望呈现出震荡向上的行情特征，结构性机会将继续存在。海外市场遇“多事之秋”，节后A股如何走 资金调仓压力测试来临！

　　当前，多家头部券商将“国际化”视为建设一流投行的关键，纷纷增资境外子公司，并加快招兵买马，开拓除中国香港以外的东南亚等市场。布局海外，尤其是东南亚市场，主要实行三步走：获取资格、大笔增资和招揽人才

　　日本首相石破茂在首相官邸举行的记者会上宣布辞去自民党总裁职务。学者认为，石破茂执政一年左右，在政治、经济及外交安保领域提出了一些有别于前政府的政策理念及方案，彰显出其对内政外交的理解

　　创新不仅在生产端发挥作用，也在加工端日益细化。如今，种类繁多的小龙虾加工产品已经成为欧盟、东南亚等海外市场的新宠。湖北潜江的一家小龙虾加工企业每天可以加工500吨小龙虾，产品包括清水虾、调味虾、虾仁和虾尾等20多个品种

　　5月27日，广药集团旗下广州王老吉大健康产业有限公司与马来西亚宝钢制罐有限公司、马来西亚P.C.I.专业罐装公司完成了生产合作签约。这是广药集团与马来西亚宝钢制罐全球战略合作下的首个落地项目

　　牧原股份近日在机构调研时表示，全球生猪养殖行业存在发展机遇。公司在深耕国内业务的同时，积极关注并开拓海外市场，寻找新的利润增长点

　　泡泡玛特的出海奇迹正从东南亚扩展到欧美市场。Labubu第三代系列发布后，引发了全球排队抢购潮，多地出现限购和断货现象。4月25日，泡泡玛特APP首次登顶美国App Store购物榜