AYX爱游戏,爱游戏体育,爱游戏体育官网,爱游戏APP下载

　　报告期内（2026年1月1日至3月31日），中泰兴为价值精选混合A（以下简称“A类”）和中泰兴为价值精选混合C（以下简称“C类”）主要财务指标如下：

　　A类本期利润2150.41万元，C类664.79万元，两类份额加权平均基金份额本期利润接近，分别为0.0164和0.0165。期末A类资产净值16.08亿元，C类4.76亿元，A类规模约为C类的3.38倍。

　　过去三个月，A类基金份额净值增长率1.38%，同期业绩比较基准收益率-1.35%，超额收益2.73%；净值增长率标准差1.06%，高于基准的0.67%，波动相对较大。

　　过去三个月，C类净值增长率1.26%，基准-1.35%，超额收益2.61%；净值增长率标准差1.06%，同样高于基准的0.67%。

　　长期来看，两类份额自合同生效起至今超额收益显著，A类达15.66%，C类13.33%，体现出较强的主动管理能力。

　　基金经理姜诚表示，一季度市场呈倒“V”字形走势，地缘政治冲突是主要扰动因素，结构性分化剧烈，银行指数则呈正“V”形。短期走势受基本面、消息面及情绪面影响，而非资产长期价值。组合中部分标的短期受益于地缘冲突带来的资源价格上涨，但长期估值显著变化的因素较少。

　　操作上，基金继续执行“持股比例与估值水平负相关”策略，组合以微调为主。配置聚焦内需，制造业偏中游，对多数中游制造企业而言，商品价格涨跌影响短期利润但不改变长期价值。当前与需求相关的基本面出现积极信号，但尚未达到实质性上修估值的程度，因此采取“多看少动，只应对不预测”的对策。

　　截至报告期末，A类基金份额净值1.2000元，报告期内净值增长率1.38%；C类净值1.1767元，增长率1.26%。两类份额均跑赢同期业绩比较基准收益率（-1.35%），超额收益分别为2.73%和2.61%。

　　报告期末基金总资产20.97亿元，资产配置高度集中于权益类资产，具体构成如下：

　　其中，通过港股通投资的港股公允价值6.97亿元，占期末资产净值比例33.45%，港股配置比例较高。

　　境内股票投资主要集中在制造业、建筑业、金融业和租赁商务服务业，合计占基金资产净值55.29%。

　　港股通投资以房地产、金融和工业为主，合计占净值33.45%，其中房地产占比近20%。

　　报告期末，基金前十大重仓股公允价值合计15.97亿元，占资产净值比例76.74%，集中度较高。前五大重仓股占比48.59%，其中中国海外发展、华润置地、中国建筑三只房地产及建筑类个股合计占比29.88%。

　　C类净赎回7290.64万份，赎回比例15.26%（净赎回份额/期初份额），反映部分投资者对C类份额短期持有需求下降；A类净申购10433.52万份，申购比例8.44%，长期持有资金相对稳定。

　　：前十大重仓股占比76.74%，前五大占比48.59%，若重仓股行业或个股出现波动，可能对基金净值产生较大影响。

　　：港股通投资占净值33.45%，地缘政治、汇率波动等因素可能加剧组合波动。

　　：C类净赎回7.29亿份，若后续赎回持续，可能影响基金规模稳定性及操作灵活性。

　　：A/C类自成立以来超额收益分别达15.66%、13.33%，长期跑赢基准，基金经理价值投资策略有效性得到验证。

　　：组合聚焦内需及中游制造，受益于国内经济复苏及产业升级，长期具备业绩增长潜力。

　　：基金执行“持股比例与估值负相关”策略，在市场波动中或具备较强抗跌性。

　　投资者需结合自身风险承受能力，关注基金持仓集中度及市场环境变化，理性决策。

　　声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系返回搜狐，查看更多